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不良资产剥离重组的基本思路及主要方式

不良资产的存在会误导企业领导者的经营决策,阻碍企业的持续生存发展。若能有效剥离企业的不良资产并进行重组,便能完善企业内部的经营机制,优化企业原有的资产结构,利于降低企业不良资产的管理成本。

不良资产剥离重组的基本思路

对不良资产进行剥离重组,可以借鉴资产管理公司的独有运营模式与专业化管理方法。如针对企业的实际经营状况及债权债务关系,在企业内部设立专有的不良资产管理公司,该公司通过有效合理的方式进行不良资产的剥离与转划,从而有利于企业内部不良资产的集中化管理与统一化处置。现阶段常用的不良资产剥离重组方式主要有以下六种:

1.减资方式

使用该方式进行不良资产剥离时,母公司需要对子公司的所有资产进行核查与清理,分析子公司的现行资产状况并进行归类。在减少母公司对子公司投资资金的同时,将子公司的不良资产剥离并收回。该情况下子公司需要办理相应的减资登记手续。

2.收购方式

使用该方式进行不良资产剥离时分为两种情况。第一种情况,母公司可以通过使用货币资金来收购子公司的不良资产。第二种情况,母公司通过设立不良资产管理公司并为该公司注入足够的货币资金,以该公司的名义收购子公司的不良资产。收购方式的好处是出让不良资产的企业不会减资,也不需要进行繁琐的公司变更登记手续。

3.资产置换方式

使用该方式进行不良资产剥离也分为两种情况。第一种情况,母公司用其优质资产与子公司的不良资产进行等值置换。这样可以在优化子公司资产结构的同时,减少子公司变更登记手续的繁琐步骤。第二种情况,母公司在其内部设立不良资产管理公司,通过该公司将母公司本部的优质资产与子公司的不良资产进行等值置换,通过该方式可将公司的不良资产完全剥离。

4.投资方式

母公司在公司内部设立专有的不良资产管理公司。通过对公司本部及子公司不良资产的全面评估和汇总整理,将所有不良资产打包作为投资款注入内部的不良资产管理公司。

5.委托管理方式

这种方式的实质为外包。将企业的所有不良资产打包后委托给专业化的不良资产管理公司。在该方式下,企业法人财产的权属关系不会被改变,仅仅是企业不良资产的经营管理权发生了转移,企业与被委托的资管公司间存在着一种委托代理关系。

6.核销方式

使用该方式进行不良资产剥离时,需要母公司与子公司进行全面的清产核资(即清查财产、核定资金),将已确认为坏账的不良资产进行剔出,并按照规定的程序办理核销手续。同时对企业的账面资产进行调整,从而实现不良资产的彻底化剥离。

不良资产剥离重组的基本步骤

1.成立专业的工作小组

不良资产的剥离重组是一项过程繁琐的系统性工程,会受到当前国家政策和债权债务关系的影响。因此,企业应抽调资产管理、财务审计等方面的专业性人才,组建优质的不良资产剥离重组工作小组。

2.制定剥离重组的具体方案

工作小组应当根据企业的发展战略和现实状况,有针对性地制定剥离重组方案,使方案既符合政策规定,又贴合公司实际,具备合理的操作空间。在方案的具体实施过程中,应当按照具体实施结果对方案进行适当的调整。

3.建立不良资产管理机构

当企业剥离原有不良资产后,必须交由专业化的机构进行独立管理,因此需要设立不良资产管理机构。该机构可以采用法人实体的方式,如单独设立子公司负责处理所剥离的不良资产。也可以采用部门管理的模式,即在公司内部设立独立的资产管理部门。

4. 清理核实公司资产

在企业进行资产的剥离重组前,需要对其原有的财务账目与全部资产进行清理,并编制详细的资产清查报告,包括企业的财务报表、债权债务明细、附录说明等资料。

5.中介机构审验

核实全部的财务账目资料后,应将资产清查报告交由会计师事务所进行审验,由会计师事务所给出客观公允的评估意见。

6.确定不良资产的剥离重组方式

工作小组对企业现有的资产状况进行系统性分析,并按照企业所处的实际情况确定不良资产的剥离范围,选取合适的剥离方式。

7.实施剥离与重组公司

按照此前确定的不良资产剥离重组方式进行具体实施,依需要签订一系列的相关协议(如资产置换协议、资产转让协议、委托管理协议等),同时对公司的账面资产进行调整,办理坏帐核销手续和资产移交手续。

8.工作总结

工作小组对不良资产剥离重组的全过程进行复盘性总结,分析企业不良资产的形成原因及现存问题,针对现有的不良资产提出企业内部的可行性建议供企业参考。

相对而言,在集团内部设立不良资产管理公司,对不良资产进行剥离与重组的可操作性更强,资产剥离更为彻底。企业应当依据自身所处的实际情况来选取合适的不良资产剥离重组方式,消除不良资产的产生根源,努力提高企业的经营管理水平。